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4차 산업혁명/디스플레이

[리포트 분석] 디스플레이 시장 정리_IBK 투자증권 20170607 IT 리포트

 

IBK 투자증권 리포트 IT_상전벽해 20170607 주요내용 정리

 

이 리포트는 스마트폰 시장을 통한 소형 디스플레이 시장 분석과 TV등의 나머지 디스플레이 시장 분석 등을 통하여 전반적인 디스플레이 시장의 변화를 담고 있음

(4차 산업혁명)

 

주요 내용 요약

 

2017년 하반기 Mobile 산업에서 가장 큰 변화는 Apple AMOLED를 채택한 점이고, 그로 인하여 중국 주요 업체들의 AMOLED 채택률이 급증하고 있어 공급 부족 문제가 발생할 수 있음

 

Mobile AMOLED는 수요 증가에 따라 LG 디스플레이와 중국 디스플레이 업체들의 투자가 본격화될 것으로 기대하지만 이전 전망에 비해서는 규모가 축소되고 시기가 늦어지고 있다고 한다.

 

LCD는 폭스콘이 인수한 Sharp의 공격적인 판매 목표 설정으로 기존 디스플레이 시장에 변화의 바람이 불 것으로 예상됨

샤프가 삼성전자에 패널 공급 중단함에 따라 삼성전자는 추가적으로 패널을 확보하기 위해 기존 거래선 구도를 바꿀 전망이다. 하반기에는 LG 디스플레이로부터도 패널을 공급받을 예정

 

Mobile 시장 전망

2017년 스마트폰 출하량은 전년 대비 8.1% 증가한 15 1,300만 수준

 

2016년 스마트폰 출하량은 2015년 대비 2%대 성장에 그쳤으며 이는 하반기에

중국의 3대 업체인 Huawei, Oppo, Vivo의 성장세 덕분

이들 3 업체 출하량은 2015년 대비 각각 28%, 109%, 78% 증가

 

2017년은 상위 업체들은 지속 성장하고 중위권 이하 업체들은 부진할 것으로 전망됨

(삼성, 애플, Huawei, Oppo, Vivo만 성장할 것으로 예상됨)

 

Dual camera 채택률 증가할 것

: 현재 Dual camera는 적용한 업체도 적고 그 업체들도 프리미엄 모델에만 적용하였으나 이는 더욱 확장할 것

 

백면에 유리 적용

: 케이스 후면(백면)에 유리 채택률이 증가할 것임

삼성전자는 지속적으로 유리를 사용하고 있고 최근에는 LG G6, HTC U Ultra 등 도 적용하고 있음

iPhone8에도 적용한다는 소문이 있음

 

후판으로 유리를 사용하게 되면 충격, 방열, 무게 등에서 메탈에 비해서 불리하지만

디자인, 무선충전, Gigabit LTE(MIMO) 안테나 내장에 장점이 있음

 

Display 시장 전망

LCD

중국 LCD업체들의 공격적인 투자는 진행형이지만 2017년 양산이 가능한 물량은 제한적일 것으로 예상되기 때문에 LCD 패널 수급 상황은 당분간 안정적 수준에서 유지되며 대형 LCD 패널의 수요/공급의 비대칭은 이루어지지 않을 것으로 전망됨

 

2017년 전반적인 LCD 패널 수요는 물량 기준으로 25 2,100만대로 2016년에 비해서 4.0% 증가할 것으로 예상됨.

그러나 대부분 소형 모바일용 LCD 수요임

2016년 대비 스마트폰 LCD 수요는 7% 증가, LCD TV 1.0% 증가, 모니터와 노트북은 3.0% 감소, 테블릿은 10.0% 감소할 것으로 전망

 

AMOLED

삼성 투자 증가

삼성디스플레이는 2018년 초까지 A3 라인에 대한 투자를 마칠 것으로 예상

규모는 6G 135k/월일 것으로 당초 120k/월에서 증가됨

(Apple뿐만 아니라 삼성전자 및 중국 고객들을 대응하기 위한 투자인 것으로 판단)

 

LGDApple의 차기 모델에 진입하기 위해서 설비 투자 및 제품 개발

애플 관련 물량을 소화하기 위한 생산라인은 E6인데 이는 2017 4분기 양산에서 2018 2분기로 양산 시기가 늦어질 전망.

 

중국업체들의 AMOLED에 대한 투자도 점차 가속화될 것으로 기대하지만 이전 전망에 비해서는 투자 속도가 느린 것으로 판단

이유는 SCM 및 장비 수급이 원활하지 않고 기술적인 장벽이 높아서

-주요 설비인 증착기(Cannon Tokki) 등 의 주문이 삼성 투자로 인해 밀린 상태

-FMM (Fine Metal Mask, DNP 공급) 확보도 어려움 

 

Full 내용은 아래로

http://finance.naver.com/research/industry_read.nhn?nid=21925&page=1

참고: IBK 투자증권 리포트 IT_상전벽해 20170607 

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